CFO của NVIDIA, bà Collette Kress, vừa có phát ngôn gây chú ý khi ám chỉ rằng các đối thủ đã bị bất ngờ trước đà tăng giá bộ nhớ — trong khi NVIDIA đã nhìn thấy điều này từ trước và chủ động đặt hàng sớm. Theo Wccftech đưa tin ngày 23/5/2026, nhu cầu LPDDR từ riêng nền tảng AI "Rubin" của NVIDIA được ước tính lên tới 60 tỷ GB vào năm 2027, vượt qua tổng nhu cầu của cả Apple lẫn Samsung cộng lại.
"Lẽ ra phải đặt hàng từ rất lâu rồi" — Tuyên bố thẳng thắn của CFO NVIDIA
Trong cuộc phỏng vấn với nhà báo Tae Kim, bà Kress mô tả tình cảnh các công ty đang "ôm đầu" vì giá bộ nhớ leo thang, rồi thẳng thắn tuyên bố: "Chúng tôi đã biết điều đó sẽ xảy ra. Ít nhất là như chúng tôi, mọi người lẽ ra phải đặt hàng từ rất lâu rồi."
Đáng chú ý hơn, bà Kress còn tiết lộ mô hình hợp tác mà NVIDIA đang áp dụng với các nhà cung cấp bộ nhớ — không phải mua hàng có sẵn trên kệ, mà là đặt hàng theo thông số kỹ thuật riêng:
"Họ (các nhà cung cấp bộ nhớ) cùng thiết kế với chúng tôi. Sau đó chúng tôi mới quyết định cần bao nhiêu nguồn cung. Và không chỉ một nhà cung cấp — chúng tôi làm điều tương tự với cả ba nhà cung cấp bộ nhớ. Chúng tôi nói 'đây là thứ chúng tôi sẽ làm', rồi đưa tất cả về cùng một hướng. Tôi không thấy công ty nào khác làm được điều đó."
Việc một CFO công khai nói về chiến lược thu mua như một lợi thế cạnh tranh là điều hiếm thấy, cho thấy NVIDIA đang định vị năng lực đặt hàng sớm như một "vũ khí" chiến lược không kém gì thiết kế chip.
Rubin một mình vượt Apple + Samsung: Quy mô nhu cầu bộ nhớ chưa từng có
Sức mạnh đàm phán của NVIDIA có cơ sở rõ ràng: nhu cầu bộ nhớ từ nền tảng AI GPU "Rubin" được ước tính ở mức khổng lồ. Theo số liệu được Wccftech dẫn lại (đây là số liệu ước tính, chưa được xác nhận chính thức):
| Công ty / Sản phẩm | Nhu cầu LPDDR năm 2027 (ước tính) |
|---|---|
| NVIDIA Rubin | Tối đa 60 tỷ GB (6 billion GB) |
| Apple | 29 tỷ GB (2,9 billion GB) |
| Samsung | 27 tỷ GB (2,7 billion GB) |
Nếu con số này chính xác, riêng một nền tảng của NVIDIA đã "ngốn" lượng LPDDR nhiều hơn tổng nhu cầu của Apple và Samsung cộng lại. Điều này đồng nghĩa với việc lịch trình thiết kế của NVIDIA có khả năng chi phối kế hoạch sản xuất của toàn ngành bộ nhớ.
Một yếu tố kỹ thuật quan trọng cần lưu ý: HBM (bộ nhớ băng thông cao dùng trong AI GPU) và DDR (dùng trong thiết bị tiêu dùng) được sản xuất trên cùng một dây chuyền thiết bị. Khi các nhà sản xuất dồn công suất sang HBM để đáp ứng nhu cầu AI, nguồn cung DDR bị thu hẹp, đẩy giá DDR tăng theo. Wccftech nhận định đây là khoảng trống mà các nhà sản xuất Trung Quốc đang tìm cách khai thác.
Giá bộ nhớ tăng tới 435%: Ai được lợi, ai chịu thiệt?
Sự chênh lệch trong khả năng ứng phó với cơn sốt giá bộ nhớ đang tạo ra những kết quả trái chiều ngay trong nội bộ ngành. Theo các báo cáo liên quan, rack Vera Rubin của NVIDIA đối mặt với mức tăng giá bộ nhớ lên tới 435%, trong đó chi phí HBM4 và LPDDR5X chiếm khoảng 2.000.000 USD (khoảng 51.000.000.000 VND) trong tổng chi phí linh kiện 7.800.000 USD (khoảng 198.900.000.000 VND).
Ở phía nhà cung cấp, tình hình cũng phân hóa rõ rệt: SK Hynix — đơn vị đang hưởng lợi lớn từ HBM — được cho là đã chi thưởng hậu hĩnh cho nhân viên, trong khi tại Samsung, nhân viên lại xuống đường biểu tình vì bất mãn về đãi ngộ.
Tác động không chỉ dừng ở phân khúc AI. Theo thông tin được dẫn lại, mảng GPU gaming của NVIDIA đang bị kéo chậm bởi giá bộ nhớ "neo cao" (elevated), trong khi doanh thu mảng workstation Blackwell tăng trưởng 29% thì mảng gaming lại bị tích hợp vào phân khúc "Edge Computing".
Bài học từ NVIDIA: Trong kỷ nguyên AI, "ai đặt hàng trước, người đó thắng"
Phát ngôn của bà Kress phản ánh một thay đổi cấu trúc quan trọng trong ngành bán dẫn: lợi thế cạnh tranh không còn chỉ đến từ thiết kế chip hay hiệu năng, mà còn từ khả năng dự báo và đặt hàng bộ nhớ sớm hơn đối thủ. NVIDIA đang định vị mình như một "nhà điều phối chuỗi cung ứng" chứ không đơn thuần là nhà thiết kế GPU.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng toàn bộ số liệu nhu cầu 60 tỷ GB là ước tính, và tuyên bố "cùng thiết kế với ba nhà cung cấp" của bà Kress chưa được xác nhận từ phía các nhà cung cấp bộ nhớ. Nhà đầu tư và người theo dõi cổ phiếu bộ nhớ nên chờ thêm thông tin từ các báo cáo tài chính và công bố hợp đồng chính thức để đánh giá mức độ thực chất của các tuyên bố này.
Đối với người dùng tại Việt Nam, diễn biến này có thể ảnh hưởng gián tiếp đến giá RAM và SSD tiêu dùng trong thời gian tới, khi nguồn cung DDR toàn cầu tiếp tục bị cạnh tranh bởi nhu cầu AI — một yếu tố đáng theo dõi khi lên kế hoạch nâng cấp thiết bị trong năm 2026–2027.
